7月12日，康緣藥業(yè)披露2023年首份半年報，公司上半年實(shí)現營(yíng)收、凈利潤雙增長(cháng)。當前，半年報業(yè)績(jì)預喜板塊及個(gè)股成為布局的重要方向之一。
從目前已提前披露業(yè)績(jì)預報或快報的上市公司看，超過(guò)230家公司預計上半年凈利潤增長(cháng)或同比扭虧，電力設備、汽車(chē)、機械設備、醫藥生物四大行業(yè)是業(yè)績(jì)預喜公司扎堆的板塊，單家公司凈利潤最高增幅超過(guò)5000%。
結合對產(chǎn)業(yè)上下游的分析，當前機構較為看好三條主線(xiàn)，包括基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復蘇主線(xiàn)、受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長(cháng)領(lǐng)域和中報業(yè)績(jì)超預期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域；對于汽車(chē)等近期市場(chǎng)熱門(mén)板塊，其下半年基本面也有望進(jìn)一步向好。
業(yè)績(jì)高增長(cháng)個(gè)股迎高光時(shí)刻
數據顯示，截至7月12日中國證券報記者發(fā)稿，A股上市公司中共有超過(guò)310家披露了2023年半年度業(yè)績(jì)快報或預告，或在相關(guān)公告中對上半年業(yè)績(jì)進(jìn)行預判。以預告凈利潤同比增長(cháng)下限為口徑統計，234家公司預計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長(cháng)或扭虧，整體預喜率達到75.24%。
從單家公司凈利潤預增情況看，上半年凈利潤同比增幅在1000%以上的合計12家，凈利潤同比增幅在500%至1000%的合計7家，凈利潤同比增幅在100%至500%的合計66家，這意味著(zhù)凈利潤同比翻番或以上的公司合計達85家，在業(yè)績(jì)預喜公司中的占比超過(guò)三分之一。凈利潤同比增幅在50%至100%之間的合計69家，凈利潤同比增幅在10%至50%之間的合計56家，凈利潤同比增幅為個(gè)位數的公司合計24家。
結合市場(chǎng)表現看，二級市場(chǎng)資金對于業(yè)績(jì)預增甚至是激增的個(gè)股也不吝喜愛(ài)：前晚剛剛披露2023年半年度業(yè)績(jì)預告的林州重機12日開(kāi)盤(pán)后1分鐘即拉升封板。公司公告顯示，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為6100萬(wàn)元至8100萬(wàn)元，同比增幅達3747.12%至5008.48%。上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅在2592%至3542%的保利聯(lián)合，在業(yè)績(jì)預告發(fā)布翌日也收獲一字板漲停。
從7月以來(lái)市場(chǎng)主力資金動(dòng)向看，業(yè)績(jì)高增個(gè)股也有不少獲得青睞。數據顯示，截至7月12日收盤(pán)，8個(gè)交易日里多達225家公司在至少1個(gè)交易日里獲得主力資金凈流入，占比96%以上，117家公司在至少3個(gè)交易日里獲得主力資金凈流入。
部分出口鏈行業(yè)業(yè)績(jì)或超預期
配置層面關(guān)注三條主線(xiàn)
從行業(yè)板塊看，前述234家上半年業(yè)績(jì)預增公司較為密集地分布在汽車(chē)、電力設備、機械設備、生物醫藥四大行業(yè)，相關(guān)行業(yè)公司數量分別為27家、27家、26家和22家。相比之下，今年最強TMT主線(xiàn)相關(guān)板塊，如計算機、通信、傳媒，上半年業(yè)績(jì)預增公司數量分別為12家、11家、5家，數量比起前述多個(gè)行業(yè)并不突出。
結合對產(chǎn)業(yè)的分析，中金公司認為，從結構上看，二季度商品價(jià)格回落影響能源和原材料行業(yè)盈利；海外經(jīng)濟韌性較強，汽車(chē)尤其是新能源車(chē)等反映中國制造業(yè)競爭力提升的領(lǐng)域出口繼續保持強勁增長(cháng)，疊加上半年匯率影響，部分出口鏈行業(yè)二季度業(yè)績(jì)可能成為超預期的亮點(diǎn)；下游消費復蘇分化，需求尚待進(jìn)一步修復，而TMT行業(yè)業(yè)績(jì)仍在磨底，AI尚待兌現業(yè)績(jì)增長(cháng)。
從投資角度出發(fā)，在中報業(yè)績(jì)預告和報告披露階段，中金公司建議重點(diǎn)關(guān)注三條主線(xiàn)：一是基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的復蘇主線(xiàn)，如泛消費行業(yè)、中游制造和TMT的自下而上機會(huì )；二是受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長(cháng)領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；三是中報業(yè)績(jì)超預期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。
汽車(chē)板塊自7月初以來(lái)持續走高，截至7月12日收盤(pán)，已實(shí)現周線(xiàn)五連陽(yáng)，盤(pán)中一度創(chuàng )出5個(gè)多月新高，無(wú)人駕駛、華為汽車(chē)、新能源整車(chē)等多個(gè)概念板塊近期跟漲。從市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)看，諸多行業(yè)重磅事件是推動(dòng)近期汽車(chē)板塊走強的重要推手，而中汽協(xié)日前發(fā)布的6月全國汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數據顯示，在去年同期高基數下，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)仍實(shí)現同比正增長(cháng)，成為機構看好汽車(chē)板塊的重要因素。
在山西證券看來(lái)，由于中央和各地相繼出臺利好車(chē)市的政策和促銷(xiāo)活動(dòng)等穩定信心，上半年乘用車(chē)市場(chǎng)實(shí)現產(chǎn)銷(xiāo)雙增長(cháng)。汽車(chē)行業(yè)短期利空因素已基本消化完畢，今年下半年行業(yè)有望迎來(lái)基本面的進(jìn)一步向好。配置上，重點(diǎn)推薦與智能化和一體化壓鑄相關(guān)的零部件產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)以及受益于出口市場(chǎng)快速發(fā)展的重卡行業(yè)龍頭。
