胡潤研究院發(fā)布《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》
樣本美國企業(yè)在中國市場(chǎng)的平均運營(yíng)時(shí)間達37年，其中4家企業(yè)在華超過(guò)百年歷史，分別是奧的斯、通用電氣、杜邦和禮來(lái)
2020至2023年樣本企業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收復合增長(cháng)率為12%，為全球市場(chǎng)增速的1.3倍
2023財年樣本企業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收貢獻中位數為15%，41%的企業(yè)將中國視為其全球第二大營(yíng)收來(lái)源市場(chǎng)
中國市場(chǎng)營(yíng)收規模達百億美元以上的企業(yè)有7家，蘋(píng)果以725.6億美元的營(yíng)收位居首位
2023年大消費、醫療健康和能源化工行業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收增速超過(guò)總體水平，分別達到19.4%、16.8%和16.5%。與此同時(shí)，工業(yè)領(lǐng)域呈現一定收縮態(tài)勢
根據商務(wù)部數據，中美建交45年來(lái)，雙邊貿易額從1979年的不足25億美元增長(cháng)到2023年的6600多億美元，增長(cháng)超過(guò)200倍。超過(guò)7萬(wàn)家美國企業(yè)在華投資，年利潤超過(guò)500億美元
（2025年2月28日，上海）提供有質(zhì)量的榜單與調研的胡潤研究院今日發(fā)布《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報告”）。這份報告深入分析了在中國的美國企業(yè)的行業(yè)分布和特征，以及營(yíng)收變化等。報告不僅對相關(guān)企業(yè)的營(yíng)收數據進(jìn)行了比較探討，同時(shí)也呈現了典型美國企業(yè)在華的經(jīng)營(yíng)策略和發(fā)展行動(dòng)。此次報告旨在為在華經(jīng)營(yíng)和投資的美國企業(yè)以及投資者提供行動(dòng)策略和業(yè)務(wù)發(fā)展的參考。這是胡潤研究院首次發(fā)布美國企業(yè)專(zhuān)題報告。
中國第一個(gè)關(guān)于優(yōu)化外資營(yíng)商環(huán)境的政策可追溯至改革開(kāi)放初期。1979年，《中華人民共和國中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》正式頒布，作為中國第一部規范外商投資的法律，它為外商投資提供了法律框架和保障。從初步發(fā)展到高質(zhì)量發(fā)展，在中國政府實(shí)施了一系列的政策，致力于進(jìn)一步優(yōu)化外商投資環(huán)境，以高水平開(kāi)放吸引高質(zhì)量外資。這些政策包括擴大市場(chǎng)準入、提高投資便利性、鼓勵設立研發(fā)中心等。與此同時(shí)，中國經(jīng)濟正穩步復蘇，市場(chǎng)活力持續釋放，為外資企業(yè)營(yíng)造了一個(gè)多元化、充滿(mǎn)機遇的營(yíng)商環(huán)境。
根據商務(wù)部數據，2023年中國新設外商投資企業(yè)5.4萬(wàn)家，同比增長(cháng)39.7%；實(shí)際使用外資1632.5億美元，穩居全球第二大外資吸引國（第一為美國）。
商務(wù)部部長(cháng)王文濤表示：2024年中美建交45周年，兩國關(guān)系在多個(gè)領(lǐng)域取得了顯著(zhù)成就。貿易方面，中美雙邊貿易額從1979年不足25億美元增長(cháng)到2023年的6600多億美元，45年間增長(cháng)了200多倍，超過(guò)7萬(wàn)家美國企業(yè)在華投資興業(yè)，年利潤超過(guò)500億美元。人文交流方面，兩國建立了286對友好省州和友好城市關(guān)系，最多時(shí)每周有300多個(gè)航班，每年500多萬(wàn)人次在太平洋兩岸穿梭。教育方面，中美在教育、文化、科技等領(lǐng)域的交流不斷深化。習近平主席于2023年底提出的“5年5萬(wàn)”倡議已推動(dòng)近1.5萬(wàn)名美國青少年來(lái)華交流學(xué)習。
胡潤百富董事長(cháng)兼首席調研官胡潤表示：
“從2021年起，胡潤研究院已三次發(fā)布‘胡潤中國外商投資企業(yè)’榜單，從前兩年的百強到最近的兩百強，這份榜單旨在尋找對中國經(jīng)濟貢獻顯著(zhù)的外資企業(yè)。今天，我們非常開(kāi)心將這一專(zhuān)題聚焦于美國企業(yè)，推出《在中國的美國企業(yè)特別報告》。希望這份報告能夠為讀者提供有價(jià)值的洞見(jiàn)，助力各界在中美雙邊貿易中實(shí)現互利共贏(yíng)?！?br />
“這份報告的核心立足點(diǎn)是評估中國市場(chǎng)對美國企業(yè)的重要地位。因此，我們共收集了70家標普500成分股美國企業(yè)的數據，這些企業(yè)均披露了其在中國市場(chǎng)的營(yíng)收數據。這些樣本企業(yè)在全球市場(chǎng)的收入總額超過(guò)2.5萬(wàn)億美元，相當于美國2023年GDP總和的9%。在2023財年，全球營(yíng)收超過(guò)千億美元的企業(yè)有2家，均為消費行業(yè)相關(guān)：沃爾瑪超6千億美元，蘋(píng)果近4千億美元?！?br />
“如何衡量中國市場(chǎng)的表現？我們將時(shí)間線(xiàn)拉長(cháng)，追蹤過(guò)去4年（2020年至2023年）以及2024年上半年的整體營(yíng)收數據，結論是：中國市場(chǎng)充滿(mǎn)活力，是推動(dòng)美國企業(yè)全球營(yíng)收增長(cháng)的關(guān)鍵引擎之一。4年來(lái)，樣本企業(yè)中國市場(chǎng)的營(yíng)收從2155億美元增長(cháng)至3028億美元，平均復合增長(cháng)率達到12%，約為全球市場(chǎng)平均水平的1.3倍。得益于信息技術(shù)行業(yè)的發(fā)展，以蘋(píng)果、特斯拉、高通和英偉達為代表的消費電子及半導體企業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收增長(cháng)尤為顯著(zhù)。從營(yíng)收增長(cháng)金額來(lái)看，2023年中國市場(chǎng)營(yíng)收漲幅最大的是蘋(píng)果，其營(yíng)收從2020年的403億美元增長(cháng)至2023年的725億美元，增長(cháng)超過(guò)300億美元?！?br />
“需要關(guān)注的是，2023年是一個(gè)重要的分水嶺。中美經(jīng)貿摩擦沖擊了美國半導體企業(yè)在中國的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)，半導體相關(guān)的樣本企業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收出現了四年來(lái)首次下滑，同比減少6.8%，其中，銷(xiāo)售額下滑較多的美國半導體公司包括德州儀器（-31%）、英特爾（-13%）、高通（-20%）和超威半導體（-35%）等?！?br />
“本次報告研究的美國企業(yè)平均年齡82歲，在華運營(yíng)時(shí)間平均達37年，其中4家企業(yè)超百年。以電梯制造商奧的斯為例，早在19世紀初便進(jìn)入中國市場(chǎng)，是本次樣本中扎根中國時(shí)間最長(cháng)、最長(cháng)青的企業(yè)；而最新進(jìn)入中國市場(chǎng)的則是Revvity，進(jìn)入中國4年，前身是鉑金埃爾默生命科學(xué)與診斷業(yè)務(wù)公司。還有最近熱度較高的AI芯片巨頭英偉達，很多人不了解的是，英偉達在中國已經(jīng)25年了，在北京、上海、深圳三地擁有近4000名員工?！?br />
“盡管有觀(guān)點(diǎn)稱(chēng)特朗普2.0時(shí)代目標是實(shí)現‘產(chǎn)業(yè)回流’到美國本土，但本次報告研究的樣本企業(yè)依舊看好中國市場(chǎng)的長(cháng)期發(fā)展。不少企業(yè)正持續加大在華布局，包括：蘋(píng)果公司宣布將擴大在中國的應用研究實(shí)驗室，除了提升上海研究中心的能力外，還將在深圳設立一個(gè)新的應用研究實(shí)驗室，項目預計投入超過(guò)10億元人民幣；3M投資5000萬(wàn)美元的智能切割中心在其上?；^生產(chǎn)基地正式啟用；塞拉尼斯投資1.1億美元在南京建設LCP（液晶聚合物）生產(chǎn)線(xiàn)；雅寶化工投資9億美元在四川氫氧化鋰鋰電池材料項目建成投產(chǎn)；特斯拉投資約14.5億元人民幣建設特斯拉上海儲能超級工廠(chǎng)?！?br />
報告核心發(fā)現：
2023年全球FDI疲軟下中國外資市場(chǎng)逆勢增長(cháng)，美國企業(yè)投資增速顯著(zhù)，凸顯外資對中國經(jīng)濟信心
盡管2023年全球外國直接投資（FDI）整體疲軟，FDI總量下滑至1.3萬(wàn)億美元，同比下降2%，但中國外資市場(chǎng)表現亮眼。據商務(wù)部統計，2020-2023年中國實(shí)際使用投資金額的復合增長(cháng)率為3%，而同期美國對華實(shí)際投資金額的復合增長(cháng)率為13.5%，是總體增速的4.5倍；2023年美國對華直接投資同比增長(cháng)更是超過(guò)50%?！吨袊p向投資報告2024》顯示，2023年外商及港澳臺商投資企業(yè)營(yíng)收達27.2萬(wàn)億元人民幣，占中國GDP的21.6%，凸顯了外資企業(yè)在中國經(jīng)濟中的重要地位，更彰顯了外資企業(yè)對中國經(jīng)濟前景的信心以及其發(fā)揮的積極作用。
全球營(yíng)收微增，中國市場(chǎng)營(yíng)收略有下降但重要性依然凸顯
2023財年，從全球范圍來(lái)看，這些企業(yè)的營(yíng)收總金額突破2.5萬(wàn)億美元，同比增長(cháng)1.1%，相當于2023年美國GDP的9%左右，當年美國GDP為27.72萬(wàn)億美元。然而，在中國市場(chǎng)，樣本企業(yè)的營(yíng)收情況則稍顯不同，總營(yíng)收超過(guò)3千億美元，但較上一年下降了3.7%，盡管如此，仍有23家企業(yè)實(shí)現了同比增長(cháng)。樣本企業(yè)在中國市場(chǎng)的營(yíng)收中位數為21.6億美元，平均數為43.9億美元。在中國市場(chǎng)營(yíng)收規模達百億美元以上的企業(yè)有7家，分別是蘋(píng)果、高通、特斯拉、沃爾瑪、英特爾、博通和英偉達。其中，蘋(píng)果以725.6億美元的營(yíng)收位居首位，同時(shí)位列《2024胡潤中國外商投資企業(yè)200強》榜單第8位。
中國市場(chǎng)企業(yè)營(yíng)收貢獻穩固可觀(guān)，貢獻率穩定在12%及以上
從2020至2023財年，中國市場(chǎng)對所選樣本企業(yè)的營(yíng)收貢獻率持續保持在12%及以上，彰顯了其穩固的重要性。2023財年，中國市場(chǎng)對樣本企業(yè)營(yíng)收貢獻的中位數達到15%，并且約有41%的企業(yè)在年報中明確指出，中國已成為其全球第二大營(yíng)收來(lái)源市場(chǎng)，這進(jìn)一步印證了中國市場(chǎng)在全球企業(yè)戰略布局中的核心地位。值得注意的是，全球GPU領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)英偉達，憑借其在中國人工智能領(lǐng)域關(guān)鍵硬件需求激增中的優(yōu)勢，實(shí)現了中國市場(chǎng)營(yíng)收增速超過(guò)50%的成績(jì)。
中國市場(chǎng)持續活躍，是推動(dòng)美國企業(yè)全球營(yíng)收增長(cháng)的關(guān)鍵力量
2020至2023年，樣本企業(yè)全球營(yíng)收從19432億美元增長(cháng)至25312億美元，平均復合增長(cháng)率為9.3%；同期，中國市場(chǎng)表現亮眼，其營(yíng)收從2155億美元增長(cháng)至3028億美元，平均復合增長(cháng)率為12%，約為全球市場(chǎng)增速的1.3倍。對比疫情初期，八成的企業(yè)依然保持了增長(cháng)。過(guò)去四年，消費電子、人工智能及新能源賽道發(fā)展迅猛，以蘋(píng)果、高通和英偉達為代表的企業(yè)在中國市場(chǎng)表現尤為突出。2023年，在中國市場(chǎng)營(yíng)收漲幅最大的是蘋(píng)果，其營(yíng)收增長(cháng)超過(guò)300億美元，成為最大的贏(yíng)家。
大消費、醫療健康及能源化工在中國市場(chǎng)實(shí)現高增速
從行業(yè)細分來(lái)看，2023年高于中國市場(chǎng)總體增速的有三個(gè)：大消費行業(yè)增速達19.4%；醫療健康行業(yè)為16.8%，能源化工行業(yè)為16.5%。而工業(yè)領(lǐng)域呈現一定收縮態(tài)勢。從中國市場(chǎng)貢獻率的角度來(lái)看，信息技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先中國市場(chǎng)的平均水平，其貢獻率維持在25%以上。
美國企業(yè)在華發(fā)展行動(dòng)
隨著(zhù)業(yè)務(wù)的持續發(fā)展，美國企業(yè)紛紛在中國采取多樣化的發(fā)展行動(dòng)，以提升其在中國市場(chǎng)的穩定性、競爭力和創(chuàng )新力。例如，雅詩(shī)蘭黛、蘋(píng)果及3M在中國建設研究中心，將先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗引入中國，并基于本地需求進(jìn)行研發(fā)創(chuàng )新；塞拉尼斯、雅寶化工及特斯拉通過(guò)本地化生產(chǎn)與供應，提高市場(chǎng)響應速度；默沙東、威瑞信關(guān)注數據安全，重視政策法規演進(jìn)；寶潔、沃爾瑪將可持續發(fā)展理念與業(yè)務(wù)深度融合；高通和蘋(píng)果，踐行在華的企業(yè)社會(huì )責任，尤其關(guān)注教育領(lǐng)域。
